11.在持有期為1天、置信水平為97%的情況下，若計算的風(fēng)險價值為3萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合為【A】。

A.在1天中的損失有97%的可能性不會超過3萬元

B.在1天中的損失有97%的可能性會超過3萬元

C.在1天中的收益有97%的可能性不會超過3萬元

D.在1天中的收益有97%的可能性會超過3萬元

【答案解析】：風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在的、較大的損失。在持有期為1天、置信水平為97%的情況下，若計算的風(fēng)險價值為3萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在1天中的損失有97%的可能性不會超過3萬元，所以A項正確。

12.期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，關(guān)于它們的以下表述，不正確的是【c】。

A.在美式期權(quán)中，買方可在任意時點要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標(biāo)的物

B.在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方至到期日前不得要求賣方履行期貨合約

C.美式期權(quán)與歐式期權(quán)是按照執(zhí)行價格進行分類的

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)是按照履約方式進行分類的

【答案解析】：本題主要考查期權(quán)的分類以及各分類期權(quán)之間的區(qū)別。按照履約方式期權(quán)可以分為關(guān)式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，所以D項正確，C項錯誤;美式期權(quán)買方可在任意時點要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標(biāo)的物，在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方在到期日前不得要求賣方履行期貨合約，僅能在到期當(dāng)天要求期權(quán)賣方履行合約，所以AB項正確。

13.某進口公司持有美元，但要求對外支付的貨幣是日元，可以通過【B】，賣出美元，買人日元，滿足對外日元的需求。

A.期貨交易

B.即期外匯交易

C.遠(yuǎn)期外匯交易

D.期權(quán)交易

【答案解析】：本題主要考查的是即期外匯交易的含義。即期外匯交易是外匯交易中最基本的交易，可以滿足客戶對不同貸幣的需求。

14.關(guān)于商業(yè)銀行市場風(fēng)險的以下說法中錯誤的是【B】。

A.就我國目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險種類之一

B.市場風(fēng)險只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中

C.市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險

D.市場風(fēng)險的存在是由于市場價格的不利變動而導(dǎo)致的

【答案解析】：本題考查考生要從宏觀上對市場風(fēng)險進行整體把握。A項中考查信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的區(qū)別，就我國目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險種類之一，所以A項正確;市場風(fēng)險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中，所以B項錯誤;市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險，所以C項正確;市場風(fēng)險的存在是由于市場價格的不利變動而導(dǎo)致的，所以D項正確。

15.下列關(guān)于收益率的說法不正確的是【D】。

A.收益率曲線是市場對當(dāng)前經(jīng)濟狀況的判斷

B.收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)，正向、反向、水平、波動收益率曲線

C.正收益率曲線流動性較差

D.反收益率曲線表示投資曲線越長，收益率越高

【答案解析】：本題考查考生對收益單的把握。收益率的形狀反映了長短收益率之間的關(guān)系，它是市場對當(dāng)前經(jīng)濟狀況的判斷，對未來經(jīng)濟走勢的預(yù)測，所以A項正確;收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)：正向、反向、水平、波動收益率曲線，所以B項正確;正收益率曲線投資期限越長，收益率越高，其流動性較差，所以C項正確;反收益率曲線表示投資曲線越長，收益率越低，所以D項錯誤。

16.關(guān)于公允價值、名義價值、市場價值的以下說法，不正確的是【D】。

A.國際會計準(zhǔn)則委員會將公允價值定義為：“公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值”

B.市場價值是指在評估基準(zhǔn)日，買賣雙方在自愿的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值

C.與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括

D.在大多數(shù)情況下，公允價值可以代表市場價值

【答案解析】：國際會計準(zhǔn)則委員會將公允價值定義為："公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值"，A項正確;市場價值是指在評估基準(zhǔn)日，買賣雙方在自愿的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值，B項正確;與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括，C項正確;在大多數(shù)情況下，市場價值可以代表公允價值，所以D項不正確。

17.對于總敞口頭寸的理解不正確的是【C】。

A.累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和

B.總敞口頭寸反映的是整個貨幣組合的外匯風(fēng)險

C.凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額

D.短邊法計算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值

【答案解析】：累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和，所以A項正確;總敞口頭寸反映的是整個貨幣組合的外匯風(fēng)險，所以B項正確;短邊法計算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值，所以D項正確;凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差，所以C項不正確。

18.若銀行資產(chǎn)負(fù)債表上有美元資產(chǎn)1100，美元負(fù)債500，銀行賣出的美元遠(yuǎn)期合約頭寸為400，買入的美元遠(yuǎn)期合約頭寸為300，持有的期權(quán)敞口頭寸為100，則美元的敞口頭寸為【C】。

A.多頭650

B.空頭650

C.多頭600

D.空頭600

【答案解析】：敞口頭寸=即期資產(chǎn)一即期負(fù)債+遠(yuǎn)期買入一遠(yuǎn)期賣出+期權(quán)敞口頭寸+其他=

1100—500+300一400+100=600，如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機構(gòu)在該幣種上處于多頭，所以C項正確。

19.關(guān)于巴塞爾委員會在1996年《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》中，對市場內(nèi)部模型提出的定量要求，下列說法不正確的是【C】。

A.市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為l年

B.持有期為10個營業(yè)日

C.至少每2個月更新一次數(shù)據(jù)

D.置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間

【答案解析】：巴塞爾委員會在1996年《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》中，對市場內(nèi)部模型提出了定量要求，置信水平采用99%的單尾置信區(qū)閫，持有期為10個營業(yè)日，市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為1年，所以ABD項正確，至少每3個月更新一次數(shù)據(jù)，所以C項不正確。