第31題

以下契約方中，( )擁有在未來(lái)某一特定時(shí)間內(nèi)按雙方約定的價(jià)格，購(gòu)進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的義務(wù)。

A 看漲期權(quán)多頭方

B 看跌期權(quán)多頭方

C 遠(yuǎn)期合約多頭方

D 期貨合約多頭方

E 期貨合約空頭方

【正確答案】：C,D,E

[答案解析] 期權(quán)的多頭方是買人期權(quán)的一方，期權(quán)買者只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，故A、B排除。遠(yuǎn)期合約和期貨合約的持有者，無(wú)論是多頭或空頭，都承擔(dān)了未來(lái)買賣某種金融資產(chǎn)的義務(wù)。

第32題

在我國(guó)目前的情況下，以下哪些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)直接融資獲得資金( )。

A 證券公司

B 非銀行金融機(jī)構(gòu)

C 商業(yè)銀行

D 保險(xiǎn)公司

E 投資銀行

【正確答案】：A,B,C,D,E

[答案解析] 本題應(yīng)當(dāng)注意的是C項(xiàng)。間接融資是通過(guò)銀行進(jìn)行的，但不代表商業(yè)銀行不能直接融資，銀行籌集自己所需的資金時(shí)就是直接融資。直接融資是“間接融資”的對(duì)稱，是一種沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金的單位雙方通過(guò)直接協(xié)議后進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。直接融資的形式有：買賣有價(jià)證券，預(yù)付定金和賒銷商品，不通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貨幣借貸等。

第33題

Cs理論中的營(yíng)銷組合包括( )。

A 關(guān)系(Connection)

B 顧客(Customer)

C 成本(Cost)

D 溝通(Communication)

E 便利(Convenience)

【正確答案】：B,C,D,E

[答案解析] 關(guān)于市場(chǎng)營(yíng)銷組合策略，還應(yīng)當(dāng)掌握4Ps和4Rs理論。

第34題

對(duì)從業(yè)人員做好本職工作，忠于職守理解正確的是( )。

A 遵守行業(yè)規(guī)范，本機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)規(guī)章制度

B 保護(hù)本機(jī)構(gòu)的商業(yè)機(jī)密

C 不泄露機(jī)構(gòu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)

D 妥善處理本職工作與兼職崗位的關(guān)系

E 自覺(jué)維護(hù)本機(jī)構(gòu)的形象和聲譽(yù)

【正確答案】：A,B,C,E

[答案解析] 這道題很容易做錯(cuò)，題干中說(shuō)了是對(duì)做好本職工作的要求，D項(xiàng)雖然也提到了本職工作，但強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)是對(duì)兼職工作的要求，所以不能選，D項(xiàng)屬于對(duì)于兼職的規(guī)定。

第35題

關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的以下解析，正確的是( )。

A 資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度是通過(guò)貝塔系數(shù)來(lái)衡量的

B 一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)

C 市場(chǎng)資產(chǎn)組合的貝塔值是1

D 某個(gè)證券的貝塔系數(shù)等于該證券收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差除以市場(chǎng)收益的方差

E 一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以忽略

【正確答案】：A,B,C,D

[答案解析] 兩個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以忽略的，但系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。C項(xiàng)可以這樣理解：貝塔值是用來(lái)衡量某種資產(chǎn)或組合對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)程度的指標(biāo)。市場(chǎng)組合是所有金融資產(chǎn)按其市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行加權(quán)組合的結(jié)果。按照定義，每當(dāng)市場(chǎng)變動(dòng)1%，那么全市場(chǎng)所有金融資產(chǎn)的組合，就是整個(gè)市場(chǎng)也會(huì)變動(dòng)1%。

第36題

假設(shè)一款匯率掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的投資收益與歐元兌換美元的匯率掛鉤，委托投資期限為12個(gè)月，具體收益率規(guī)定如下：委托期限內(nèi)，每三個(gè)月為一個(gè)周期，如果每一個(gè)周期任何一天的匯率波動(dòng)范圍都沒(méi)有突破當(dāng)期基準(zhǔn)匯率的±3%區(qū)間，則該季度客戶可以獲得當(dāng)季2.00%的預(yù)期年收益率，如果突破則收益率為0。以此類推，則該客戶的最終預(yù)期年收益率可能為( )。

A 2%

B 4%

C 0%

D 3%

E 5%

【正確答案】：A,C

[答案解析] 預(yù)期年收益率=各季度預(yù)期年收益率加總÷4，各季度預(yù)期年收益率的可能值只有0或2%，所以預(yù)期年收益率只有可能取0～2%之間的數(shù)值。

第37題

某理財(cái)客戶經(jīng)理在向客戶推薦債券產(chǎn)品時(shí)列舉的下列關(guān)于債券收益的論述，其中正確的是( )。

A 投資債券的收益有兩部分，分別是利息收入和價(jià)差收益

B 其他條件相同的情況下，到期收益率高，則債券的價(jià)格也高

C 債券的投資風(fēng)險(xiǎn)高于銀行存款但低于股票

D 投資債券時(shí)，要想獲得高收益，不可避免地要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)

E 由于債券可以自由流通.所以債券的期限是無(wú)關(guān)緊要的因素

【正確答案】：A,C,D

[答案解析] 根據(jù)債券到期收益率的計(jì)算公式，其他條件相同的情況下，到期收益率越高，則債券的價(jià)格越低。債券的期限也是投資者需要考慮的因素，跟經(jīng)濟(jì)情況的預(yù)期和投資者自身的資金需求有關(guān)。

第38題

理財(cái)產(chǎn)品自身的特點(diǎn)影響到其收益率，關(guān)于此論點(diǎn)，下列論述正確的是( )。

A 理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征通常是一致的，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)

B 理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性對(duì)其收益率的影響可以忽略

C 股票基金分散了風(fēng)險(xiǎn)，所以無(wú)論何時(shí)其收益率總是低于個(gè)股收益率

D 公司債的預(yù)期收益率必然低于該公司股東獲得的預(yù)期收益率

E 金融衍生產(chǎn)品具有很大的杠桿效應(yīng)，在放大了投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也成倍地放大了預(yù)期收益率

【正確答案】：A,E

[答案解析] 理財(cái)產(chǎn)品既要考慮其流動(dòng)性，也要考慮變現(xiàn)能力和二級(jí)市場(chǎng)的活躍程度，流動(dòng) 性較差的理財(cái)產(chǎn)品一般需要提供較高的收益率。股票基金由于分散了風(fēng)險(xiǎn)，它的收益率會(huì)在個(gè)股收益率的最低值和最高值之間，不是總是低于個(gè)股收益率。公司債的風(fēng)險(xiǎn)小于股票，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，其收益應(yīng)當(dāng)?shù)陀诠善笔找妗?/p>

第39題

嵌人期權(quán)的債券包括( )。

A 可贖回債券

B 可轉(zhuǎn)換債券

C 可提前退還債券

D 垃圾債券

E 房地產(chǎn)抵押債券

【正確答案】：A,B,C

[答案解析] A、B、C三項(xiàng)在債券中都嵌入了一項(xiàng)期權(quán)。垃圾債券是指信用較差的債券，房地產(chǎn)抵押債券是抵押債券的一種，二者都沒(méi)有嵌入期權(quán)。

第40題

下列對(duì)投資基金銷售業(yè)務(wù)描述正確的有( )。

A 未與基金管理人簽訂書面代銷協(xié)議的，代銷機(jī)構(gòu)不得辦理基金銷售

B 代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)將基金代銷業(yè)務(wù)資格證明文件置備于基金網(wǎng)點(diǎn)的顯著位置，經(jīng)批準(zhǔn)可以委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金的銷售

C 基金管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)有檢查、監(jiān)督的義務(wù)

D 基金管理人應(yīng)審查、檢查代銷機(jī)構(gòu)使用的宣傳材料，并對(duì)材料內(nèi)容負(fù)責(zé)

E 代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)立與基金銷售有關(guān)的賬戶，并由基金管理人對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督

【正確答案】：A,C,D

[答案解析] 本題考查《證券投資基金銷售管理辦法》中的內(nèi)容。代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)將基金代銷業(yè)務(wù)資格證明文件置備于基金網(wǎng)點(diǎn)的顯著位置，不得委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金的銷售�；�金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)立與基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。