金融分析師證書是一個國際認(rèn)可型證書，因為其含金量高，所以該考試對考生來說是有些難度的，在考生決定考這個證書時一定要做足準(zhǔn)備，最好是從大一就開始考(時間多)。一般而言，金融分析師考試考取知識點比較固定，為方便大家復(fù)習(xí)，下面小編為大家介紹金融分析師重要概念。

1、固定收益證券的風(fēng)險類型：

利率風(fēng)險(interest rate risk)。指當(dāng)前市場利率變化對價格波動的影響。

收益率曲線風(fēng)險(yield risk)。這種風(fēng)險來源于收益率曲線形狀的變動。

贖回和提前支付風(fēng)險(call and prepayment risk)。贖回風(fēng)險來源于債券贖回導(dǎo)致現(xiàn)金流的不確定性。賦予發(fā)行人在到期之前部分或全部償付債務(wù)的權(quán)利也可能會給投資者帶來減值的風(fēng)險，這種風(fēng)險稱為提前支付風(fēng)險(prepayment risk)。

信用風(fēng)險(credit risk)。指其發(fā)行人不按照合約規(guī)定償付利息或本金的可能性。在債券的各種風(fēng)險中，信用風(fēng)險是最主要的風(fēng)險。

再投資風(fēng)險。指將從固定收益證券(fixed-income securities)獲得的現(xiàn)金流再投資時面臨的風(fēng)險。

流動性風(fēng)險(liquidity risk)。流動性風(fēng)險是指債券在不受損失的情況下能否及時變現(xiàn)的風(fēng)險。

匯率風(fēng)險(exchange-rate risk)。若投資者持有債券的利息和本金以外國貨幣償還或者以外國貨幣計算但是用本國貨幣償還時，投資者就會面臨一定的匯率變化風(fēng)險，即匯率風(fēng)險或者稱為貨幣風(fēng)險(currency risk)。

通貨膨脹風(fēng)險(inflation risk)。指因未預(yù)期到的通貨膨脹率(unexpected inflation rate)變動而造成的債券實際購買力的不確定性。

波動性風(fēng)險(volatility risk)。指因價格波動影響債券嵌入期權(quán)的價值，從而影響債券價格的風(fēng)險。

事件風(fēng)險(event risk)。指發(fā)生某些突發(fā)事件，從而影響債券價值的可能性。

主權(quán)風(fēng)險(sovereign risk)。指政府對于其發(fā)行的政府債券的態(tài)度的變化，比如對外宣布暫停或永久停止支付債券利息和償還本金等。

2、當(dāng)債券的收益率高于(低于)票面利率時，債券價值低于(高于)面值。

3、利率風(fēng)險與期限正相關(guān)，與利率、嵌入期權(quán)負(fù)相關(guān)。

4、可贖回債券的價值=不含權(quán)債券的價值-看漲期權(quán)的價值

5、市場收益率越高，利率風(fēng)險越低。

6、浮動利率債券的價值也會與面值不相同。

7、久期是衡量債券價格對利率敏感性的指標(biāo)，也就是說，久期可以理解為利率變化1%時債券價格變化的幅度，它是債券價格變化率和收益率之間的比率。

8、債券價格的變化率=-久期+利率變化

9、當(dāng)收益率曲線非平行移動時，組合的久期不能完全解釋利率對價格的影響，因為各種不同債券價格的變化情況不一樣。

10、息票率越高、可贖回、分期支付、提前償還期權(quán)的存在都會使債券的再投資風(fēng)險提高。

11、信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、降級風(fēng)險、信用價差風(fēng)險。

12、缺乏流動性會對投資組合的定價和業(yè)績衡量產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，甚至組合中的債券是持有到期的。

13、如果某外幣貶值，那么以該外幣支付的債券的價值就會下降。

14、如果未預(yù)期的通貨膨脹率上升，現(xiàn)金流的購買力就會下降，債券價值就會降低。

15、如果利率波動性增加，看漲期權(quán)的價值也將增加，可贖回債券的價值將下降;反之，如果利率波動性降低，看漲期權(quán)的價值也將下降，可贖回債券的價值將上升。

16、如果利率波動性增加，看跌期權(quán)的價值也將增加，可售回債券的價值將上升;反之，如果利率波動性降低，看跌期權(quán)的價值也將下降，可售回債券的價值將下降。

17、事件風(fēng)險(event risk)是指突然事件對公司財務(wù)狀況和潛在投資價值產(chǎn)生的不確定性影響。

以上是對金融分析師重要概念知識的介紹，想要了解更多關(guān)于金融分析師考試的信息親密切關(guān)注唯學(xué)網(wǎng)。