現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價的流入和流出量。美國前證券管理委員會主席哈羅德·威廉斯曾說過：“如果讓我在利潤信息和現(xiàn)金流量信息之間作一個比較選擇，那么，我選擇現(xiàn)金流量”。由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展息息相關(guān)，所以企業(yè)越來越關(guān)注現(xiàn)金流量信息，對現(xiàn)金流量的管理和控制已成為財務(wù)管理的關(guān)鍵。

與利潤比較，現(xiàn)金流量信息更加客觀、可靠。首先，利潤在各年的分布受不同會計政策和會計處理方法的影響，而現(xiàn)金流量則不受這些人為因素的影響，可以保證評價的客觀性。在物價和幣值持續(xù)上漲的環(huán)境中，企業(yè)以過去取得較低價格水平的生產(chǎn)要素消耗和現(xiàn)在取得的物價上漲后的收入相配比，肯定會帶來虛低成本，虛增利潤的結(jié)果，導(dǎo)致利潤信息失真；再如折舊方法、存貨計價方法等不同會計處理方法的選擇將導(dǎo)致計算出的利潤結(jié)果不同，在考慮資金時間價值的理財觀念下，早期的收益和晚期的收益是有明顯區(qū)別的，這將給會計人員弄虛作假帶來可乘之機�，F(xiàn)金流量信息則是依據(jù)收付實現(xiàn)制原則將非付現(xiàn)的費用(如折舊等)加回到利潤里，因此不受人為因素的影響。